Escándalo De La Divisa
2013 Escándalos: Escándalo de Forex plantea la cuestión de la sala de chat Reglamento
NUEVA YORK (TheStreet) - La fijación de precios global en el mercado de divisas sigue haciendo titulares. Los reguladores están ahora viendo las salas de chat, utilizadas por los principales bancos de inversión, para atrapar a los delincuentes - una práctica que muchos dicen que hace mucho tiempo.
Informes de un cartel de divisas surgido en junio, que indica que un puñado de grandes comerciantes de divisas estaban en colusión para manipular las tasas de referencia.
Los comerciantes eran empleados por bancos de inversión competidores. A través del uso de mensajería instantánea en salas de chat en línea, supuestamente podrían coordinar estrategias comerciales, según los informes.
El escándalo sacudió a la comunidad de inversores que había tratado con noticias relacionadas con el aparejo de la tasa ofrecida interbancaria de Londres meses antes.
Para evitar la aparición del mal, JPMorgan Chase (JPM), Credit Suisse (CS), USB (USB), Citigroup (C) y Deutsche Bank (DB), entre otros, prestaban más atención a sus operadores de divisas; Algunos comerciantes están recibiendo axed y salas de chat interbancarios pronto puede ser prohibido.
El nuevo anillo de comerciantes era conocido por la comunidad forex como "The Dream Team" o "The Cartel". El equipo utilizó una estrategia de negociación coordinada para influenciar los precios de cierre de los tipos de cambio.
Una corrección monetaria es cuando los tipos de cambio globales se calculan todos los días a las 4 p. m. hora de Londres. El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, pero con Londres representando alrededor del 40% del volumen diario de operaciones, su cierre se utiliza para los cálculos de la tasa de referencia.
Escándalo de la divisa: los banqueros criminales deben ser encarcelados, no multados
Las sanciones financieras que se esperan para golpear a los bancos británicos para el aparejo de divisas harán poco para combatir el crimen financiero en la ciudad de Londres, ya que los reguladores siguen priorizando las altas finanzas sobre los ciudadanos comunes, advierten los expertos.
Los bancos británicos podrían recibir multas de miles de millones en los próximos meses, mientras los inversionistas los persiguen por manipular las tasas de cambio (Forex), luego de un acuerdo histórico en Estados Unidos el viernes.
RBS, Barclays, HSBC y Goldman Sachs se encontraban entre los nueve bancos mundiales que acordaron el acuerdo de 1.300 millones de libras esterlinas (US $ 2.000 millones) con los iracundos inversionistas afectados por la manipulación del mercado.
Se espera que el caso de Nueva York desencadene una nueva avalancha de reclamaciones en Londres, el mayor centro de intercambio de divisas del mundo. Los abogados dicen que los asentamientos en el Reino Unido podrían llegar a decenas de miles de millones de libras.
El economista senior Josh Ryan-Collins, de la New Economics Foundation (NEF), dijo que las altas finanzas están plagadas de actividad criminal. Él expresó poca esperanza que las penas financieras para el aparejo de la divisa creará la reforma de raíz-y-rama que es requerida limpiar el sector bancario de Gran Bretaña.
Collins, cuyo trabajo se centra en la reforma financiera, dijo que los financieros pícaros deben enfrentar encarcelamiento.
"Para integrar el cambio real, la administración, así como los" comerciantes pícaros "necesitan ser responsabilizados por la actividad de manipulación persistente del tipo que hemos visto en los mercados de Forex y Libor, incluyendo la amenaza de prisión", dijo a RT.
"A menos que haya un cambio estructural en el sistema bancario para reducir la necesidad de rendimientos muy altos, por ejemplo rompiendo los bancos muy grandes que han sido infractores persistentes, los problemas que actualmente tenemos probablemente regresarán".
Joel Benjamin, asistente de investigación en el Centro de Investigación de Economía Política de la Universidad de Goldsmith, dijo a RT UK que las multas por el aparejo de divisas atraerán a los delitos financieros hacia el sector bancario paralelo.
"Goldman Sachs y otros bancos ahora se están moviendo a funciones de sala de chat más sofisticadas después de que el comerciante incriminara a los comerciantes con los escándalos Libor y Forex", agregó.
Benjamin, quien también es un activista de Resistencia a la Deuda del Reino Unido, dijo que el clima regulatorio de la Ciudad de Londres es el menos robusto de todos los principales centros financieros mundiales.
"A pesar de que la conversación se ha movido hacia la celebración de altos banqueros responsable de los fracasos, la acusación de Tom Hayes como" cabecilla "del escándalo Libor no es un buen presagio de las autoridades", dijo.
Benjamin subrayó que las multas impuestas a los bancos no abordan la delincuencia de cuello blanco y afectan a los accionistas, ya que los banqueros no se ven afectados.
Pidió que los altos gerentes de los bancos fueran responsables de los delitos financieros, enfatizando que tal enfoque "enviaría un claro mensaje a la industria de que el fraude ya no es tolerado".
El aparejo de la divisa era el más reciente en una serie de escándalos del aparejo del rate-engullir el sector financiero global. Los comerciantes criminales de algunos de los bancos más grandes del mundo conspiraron para manipular el mercado de 5.4 billones de dólares al día, a la vez que obtuvieron ganancias considerables en el proceso.
Ellos manipularon las operaciones de divisas a través de correo electrónico y salas de chat en línea en detrimento de las empresas y los inversores que habían puesto la confianza en ellos. Los comerciantes deshonestos luego retransmitieron instancias en las que reforzaron sus ganancias, mientras que presionaban a sus gerentes por mayores bonos.
Los reguladores británicos y estadounidenses han multado a los bancos por más de 6 mil millones de libras esterlinas por la manipulación de divisas.
Se ha sugerido que los fondos de cobertura, los fondos de pensiones y otros inversionistas podrían también lanzar casos contra los bancos encontrados culpables del aparejo de la divisa en Singapur y Hong Kong.
Bancos globales admiten culpabilidad en la investigación de divisas, multado con casi $ 6 mil millones
Por Karen Freifeld. David Henry y Steve Slater
NUEVA YORK / LONDRES (Reuters) - Cuatro bancos principales se declararon culpables el miércoles por intentar manipular las tasas de cambio y, junto con otros dos, recibieron una multa de casi 6.000 millones de dólares en otro acuerdo en una investigación mundial sobre el mercado de 5 billones de dólares.
Citigroup Inc (CN), JPMorgan Chase & Co. (JPM. N), Barclays Plc (BARC. L), UBS AG (UBS. NET) y Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) fueron acusados por Los funcionarios de EE. UU. y Reino Unido de descaradamente engañar a los clientes para aumentar sus propias ganancias mediante la invitación de sólo salas de chat y el lenguaje codificado para coordinar sus oficios.
Todos, excepto UBS, se declararon culpables de conspirar para manipular el precio de dólares estadounidenses y euros intercambiados en el mercado spot FX. UBS se declaró culpable de un cargo diferente. Bank of America Corp (BAC. N) fue multada pero evitó una declaración de culpabilidad sobre las acciones de sus comerciantes en salas de chat.
"La pena que todos estos bancos ahora pagarán es apropiada, considerando la naturaleza duradera y atroz de su conducta anticompetitiva", dijo la Procuradora General de los Estados Unidos, Loretta Lynch, en una conferencia de prensa en Washington.
La mala conducta ocurrió hasta 2013, después de que los reguladores comenzaron a castigar a los bancos por manipular la tasa interbancaria ofrecida en Londres (Libor), un índice de referencia mundial, y los bancos se comprometieron a revisar su cultura corporativa y reforzar el cumplimiento.
En total, las autoridades de Estados Unidos y Europa han multado a siete bancos por más de 10.000 millones de dólares por no detener a los comerciantes de manipular los tipos de cambio, que son utilizados diariamente por millones de personas desde casas de inversión de un billón de dólares a turistas que compran divisas extranjeras. vacaciones.
Las investigaciones están lejos de terminar. Los fiscales podrían entablar demandas contra particulares, utilizando la cooperación de los bancos prometida como parte de sus acuerdos. Sondas por las autoridades federales y estatales están en curso sobre cómo los bancos utilizan el comercio electrónico de divisas para favorecer sus propios intereses a expensas de los clientes.
Los acuerdos del miércoles se destacaron en parte porque el Departamento de Justicia de Estados Unidos obligó a Citicorp, la principal unidad bancaria de Citigroup, ya los padres de JPMorgan, Barclays y Royal Bank of Scotland a declararse culpable de cargos criminales estadounidenses.
Fue la primera vez en décadas que el padre o la principal unidad bancaria de una importante institución financiera estadounidense se declaró culpable de cargos criminales.
Hasta hace poco, las autoridades estadounidenses rara vez buscaban condenas penales contra los padres de las instituciones financieras globales, en lugar de hacerlo con filiales extranjeras más pequeñas. Eso hizo más fácil para el gobierno y los bancos controlar cualquier fallout en el sistema financiero y los clientes del banco.
Los bancos involucrados en los acuerdos sobre el plea han estado negociando exenciones regulatorias para evitar trastornos serios de negocios que podrían ser provocados por las súplicas.
La Comisión de Valores de Estados Unidos ha concedido exenciones a JPMorgan ya los otros bancos que se declararon culpables, lo que les permitió continuar con su negocio habitual de valores.
Con los fiscales y los bancos trabajando maneras para que las instituciones sigan haciendo negocios, los analistas temen que las convicciones se vuelvan más rutinarias y costosas para los bancos.
"El problema más amplio es que esto ahora prepara el terreno para que el Departamento de Justicia intente procesar penalmente a los bancos por todo tipo de transgresiones", dijo Jaret Seiberg, analista de Guggenheim Securities.
Los abogados dijeron que las declaraciones de culpabilidad harían más fácil que los fondos de pensiones y los gerentes de inversión que tienen relaciones regulares con los bancos para demandarlos por pérdidas en esas operaciones.
"Ya hay mucho trabajo por detrás de las escenas evaluando cómo las reclamaciones podrían ser presentadas y los posibles reclamantes estarán buscando el anuncio de hoy de pruebas para apoyar su análisis", dijo Simon Hart, socio de litigio bancario en el bufete de abogados de Londres RPC .
CITI COMPORTAMIENTO "EMBARRASSEMENT" - CEO
Citicorp pagará $ 925 millones, la multa criminal más alta, así como $ 342 millones a la Reserva Federal de los Estados Unidos.
Sus comerciantes participaron en la conspiración desde diciembre de 2007 hasta al menos enero de 2013, de acuerdo con el acuerdo de declaración de culpabilidad.
Los comerciantes de Citi, JPMorgan y otros bancos formaban parte de un grupo conocido como "The Cartel" o "The Mafia", participando en conversaciones casi diarias en una sala de chat exclusiva y coordinando las operaciones y fijando tarifas.
El comportamiento del banco fue "una vergüenza", dijo el director ejecutivo de Citigroup, Mike Corbat, en un memorando dirigido a los empleados, que fue visto por Reuters.
Corbat dijo que una investigación interna debería concluir en breve. Hasta ahora nueve personas han sido despedidas.
Brandon Garrett, profesor de la facultad de derecho de la Universidad de Virginia, dijo que el último caso comparable a Citi o JPMorgan, que involucró a una importante institución financiera estadounidense que se declaró culpable de cargos criminales en los Estados Unidos fue Drexel Burnham Lambert en 1989.
La cuota de JPMorgan de la multa criminal fue de $ 550 millones, basado en su participación desde julio de 2010 hasta enero de 2013. También acordó pagar a la Reserva Federal $ 342 millones.
JPMorgan Chase dijo que la conducta subyacente a la acusación antimonopolio era "principalmente atribuible a un solo comerciante" que fue despedido.
En Nueva York, las acciones de JP Morgan y Citigroup bajaron un 0,7 por ciento y un 0,8 por ciento, respectivamente.
"SI USTED NO ESTÁ CHEATING, USTED NO ESTÁ INTENTANDO"
El británico Barclays fue multado con un récord de 2.400 millones de dólares. Su personal continuó participando en prácticas de ventas engañosas a pesar de una promesa del CEO Antony Jenkins de revisar la cultura de alto riesgo y alta recompensa del banco.
El personal de ventas de Barclays ofrecería a los clientes un precio diferente al ofrecido por los operadores del banco, conocido como "mark-up" para aumentar los beneficios. Generar márgenes fue una alta prioridad para los gerentes de ventas, con un empleado señalando: "Si no está engañando, no lo está intentando".
Barclays despidió a cuatro operadores el mes pasado. El regulador bancario del estado de Nueva York, Benjamin Lawsky, ordenó al banco que despidiera a otros cuatro que habían sido suspendidos o puestos en licencia remunerada.
Barclays había reservado $ 3,2 mil millones para cubrir cualquier acuerdo relacionado con la divisa. Las acciones del banco subieron más de un 3 por ciento a un máximo de 18 meses, ya que los inversionistas acogieron con beneplácito la eliminación de la incertidumbre sobre el escándalo cambiario.
UBS fue la primera firma en reportar la mala conducta a funcionarios estadounidenses. Se declaró culpable y pagará una sanción penal de 203 millones de dólares por incumplir un acuerdo de no procesamiento por manipulación de la tasa de interés de referencia de Libor, en parte basada en sus prácticas cambiarias.
UBS, el banco más grande de Suiza, también pagará 342 millones de dólares a la Reserva Federal por intentar manipular las tasas de divisas.
El Royal Bank of Scotland pagará una multa penal de 395 millones de dólares, y una sanción de 274 millones de dólares a la Fed.
El banco central estadounidense multó a seis bancos por prácticas inseguras y poco sólidas en los mercados de divisas, incluyendo una multa de 205 millones de dólares para Bank of America.
La penalización de UBS fue más baja de lo esperado, y ayudó a que sus acciones subieran a su máximo en seis años y medio.
La investigación global sobre la manipulación de los tipos de cambio ha puesto el mercado de divisas en gran parte no regulado en una correa más apretada y aceleró un empuje para automatizar el comercio. Las autoridades en Sudáfrica anunciaron esta semana que estaban abriendo su propia investigación.
(Reportage adicional de Lindsay Dunsmuir y Sarah Lynch en Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart y Oliver Hirt en Zurich, Redacción de Carmel Crimmins y Karen Freifeld, Edición de Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe y Lisa Shumaker)
escándalo de la divisa
El escándalo de la divisa (también conocido como la investigación forex) es un escándalo financiero que implica la revelación, y la investigación posterior, que los bancos conspiraron durante al menos una década para manipular los tipos de cambio para su propio beneficio financiero. Los reguladores de mercado en Asia, Suiza, Reino Unido y Estados Unidos comenzaron a investigar el mercado de divisas de $ 5.3 billones al día (divisas) después de que Bloomberg News informó en junio de 2013 que los distribuidores de divisas dijeron que habían sido clientes front-running Y el aparejo de las tasas de cambio de divisas WM / Reuters por colusión con sus homólogos y empujando a través de operaciones antes y durante las ventanas de 60 segundos cuando se establecen las tasas de referencia. El comportamiento se produjo diariamente en el mercado spot de divisas y se prolongó durante al menos una década según los operadores de divisas. [3]
Investigación
En el centro de la investigación se encuentran las transcripciones de salas de chat electrónicas en las que los comerciantes de divisas mayores discutieron con sus competidores en otros bancos el tipo y el volumen de las operaciones que planeaban colocar. Las salas de chat electrónicas tenían nombres como "The Cartel", "The Bandits 'Club", "One Team, One Dream" y "The Mafia". [4] [5] [6] Las discusiones en las salas de chat fueron entremezcladas con bromas sobre la manipulación del mercado de divisas y referencias repetidas al alcohol, las drogas y las mujeres. [7] Los reguladores están centrándose particularmente en en una pequeña sala de chat exclusiva que se llamó vario el cartel o la mafia. La sala de chat fue utilizada por algunos de los comerciantes más influyentes en Londres y la membresía en la sala de chat era muy buscada. Entre los miembros del Cartel estaban Richard Usher, un antiguo comerciante de Royal Bank of Scotland (RBS) que fue a JPMorgan como jefe de operaciones de cambio de divisas en 2010, Rohan Ramchandani, el jefe de comercio europeo de Citigroup, Matt Gardiner, que se unió Standard Chartered después de trabajar en UBS y Barclays. Y Chris Ashton, jefe de ventas de spot en Barclays. Dos de estos comerciantes, Richard Usher y Rohan Ramchandani, son miembros del grupo de 13 distribuidores principales del Comité Permanente Conjunto del Banco de Inglaterra. [8]
Por lo menos 15 bancos incluyendo Barclays, HSBC. Y Goldman Sachs reveló las investigaciones de los reguladores. Barclays, Citigroup y JPMorgan Chase todos suspendidos o puestos en licencia comerciantes de divisas senior. Banco alemán. El mayor prestamista de Europa continental, también estaba cooperando con las solicitudes de información de los reguladores. [8] [9] Barclays, Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Lloyds. RBS, Standard Chartered, UBS y el Banco de Inglaterra en junio de 2014 habían suspendido, puesto en licencia o despedido a unos 40 empleados de la divisa. [6] [10] [11] [12] Citigroup también había despedido a su jefe de comercio de divisas de Europa spot, Rohan Ramchandani. [13] Reuters informó que cientos de comerciantes de todo el mundo podrían estar implicados en el escándalo. [14]
Las pérdidas monetarias causadas por la manipulación del mercado de divisas se ha estimado en 11,5 billones de dólares al año para los 20,7 millones de pensionistas británicos solos (£ 7.5B / año). Las manipulaciones afectaron a clientes de todo el mundo, durante más de una década. El coste total estimado de las manipulaciones aún no se conoce completamente.
Barclays dice que "profundamente se arrepiente". Escándalo de la divisa
El banco de Barclays, con problemas en Gran Bretaña, expresó su profundo pesar, El miércoles después de que recibió una multa de 2.400 millones de dólares por parte de los reguladores estadounidenses y estadounidenses por la manipulación del mercado cambiario.
El presidente ejecutivo, Antony Jenkins, quien se ha esforzado por restaurar la reputación dañada del banco después de la crisis de la tasa de interés del Libor de 2012, también prometió continuar revisando la escandalosa firma.
Seis grandes bancos mundiales, entre ellos el británico Barclays y el Royal Bank of Scotland, fueron multados en cerca de 6.000 millones de dólares, principalmente por manipular el mercado de divisas, dijeron los reguladores.
Barclays & # 39; La multa fue la más alta porque no había participado en un acuerdo anterior en noviembre entre los bancos y algunos de los reguladores involucrados.
El prestamista rescatado por el estado, RBS, fue multado con otros 669 millones de dólares por el escándalo, además de un recargo de 399 millones el pasado mes de noviembre.
"La mala conducta en el núcleo de estas investigaciones es totalmente incompatible con Barclays" Propósito y valores y lamentamos profundamente que ocurrió, & quot; Dijo el jefe de Barclays Jenkins en un comunicado.
Esto demuestra nuevamente la importancia de nuestro trabajo continuo para construir una cultura basada en valores y fortalecer nuestro ambiente de control. Seguimos totalmente comprometidos con ese esfuerzo. & Quot;
Popular Ahora
Barclays se encontraba en el centro del escándalo de la tasa de Libor tres años atrás, cuando fue multada y libra, 290 millones por los reguladores británicos y estadounidenses por intento de manipulación de las tasas interbancarias Libor y Euribor.
La multa total de la banca, equivalente a 1.530 millones de libras esterlinas, incluye un récord de 284.4 millones de libras esterlinas a la Autoridad de Conducta Financiera de Gran Bretaña por no controlar las prácticas comerciales en su divisa de Londres, mientras Barclays abogaba por Culpable de una violación de la ley antimonopolio estadounidense.
Barclays fue multado con 485 millones de dólares por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, 710 millones por el Departamento de Justicia de los Estados Unidos, 400 millones por la Comisión de Comercio de Futuros de los Estados Unidos y 342 millones por la Reserva Federal.
Barclays también acordó pagar un adicional de $ 60 millones por su violación de un acuerdo de 2012 por conspirar para montar Libor.
Barclays también ha puesto fin a cuatro empleados - tres en Londres y uno en Nueva York - este mes y fue instado por los reguladores de EE. UU. para saquear cuatro más.
Comparto la frustración de los accionistas y colegas de que algunas personas han vuelto a desacreditar a nuestra empresa y nuestra industria, Añadió Jenkins.
Hacer frente a estas cuestiones, incluyendo tomar las medidas disciplinarias apropiadas contra los individuos involucrados, es una parte necesaria e importante de nuestro plan para transformar Barclays y sigue siendo una prioridad clave. "
El grupo ya había reservado 2,050 millones de libras esterlinas por posibles multas derivadas del asunto de la divisa.
"Este es otro ejemplo de una firma que permite que las prácticas inaceptables florezcan en la planta de negociación" Dijo Georgina Philippou, directora de cumplimiento de la FCA y supervisión del mercado.
En lugar de abordar los riesgos evidentes asociados con su negocio, Barclays permitió que se desarrollara una cultura que situara los intereses de la empresa por encima de los de sus clientes y que socavara la reputación e integridad del sistema financiero del Reino Unido.
Barclays continúa remodelándose bajo Jenkins, que reemplazó a Bob Diamond como ejecutivo en la estela de la crisis del Libor, pero ha estado plagado de escándalos en los últimos años.
En los acuerdos de la tarde del miércoles por la tarde, las acciones de Barclays subieron un 3,16% a 271 peniques en el mercado bursátil de Londres, un 0,21 por ciento más alto.
Copyright Agence France-Presse, 2015
FX escándalo: en el centro de atención
Los temblores de mercado del escándalo de FX-fixing y la sonda subsecuente - que desencadenan una ráfaga de multas, casos de litigios y procesamientos - se restablecerá en los próximos años. Euromoney investiga las consecuencias para los bancos mundiales y las posibles reformas.
Escándalo del Libor: enfoque especial
Noviembre 2015
La multa de 150 millones de dólares impuesta a Barclays esta semana por abusar de su última política sobre las órdenes de los clientes hasta hace tan sólo tres meses señaló otro clavo en el ataúd para la controversial práctica, dicen los analistas.
Los abogados y los asesores de cobertura reportan un aumento en las acusaciones de ventas erróneas de compañías del sector de viajes y ocio, sobre derivados de divisas complejos vendidos a ellos por sus bancos y corredores. Estos casos están en su infancia, pero se prevé que aumentará a medida que el escándalo de mis-selling se extiende de los productos de cobertura de tipos de interés a los productos de divisas.
Los bancos están haciendo progresos constantes en la limpieza de sus negocios de divisas a raíz de las investigaciones regulatorias sobre el ajuste de los mercados de divisas, de acuerdo con el presidente del grupo de benchmarks FX de la Junta de Estabilidad Financiera (FSB), Guy Debelle.
Cualquier esperanza de que el acuerdo de $ 5.7 mil millones entre los principales bancos de FX y las autoridades de EE. UU. finalmente pondrá el escándalo de fijación de FX a la cama es probable que se pierdan.
El Banco de Pagos Internacionales (BIS) ha formado un nuevo grupo de trabajo FX para resolver el problema de conflictos de códigos de conducta para los profesionales del mercado de divisas, prometiendo sacar lo mejor de los seis códigos existentes para crear un solo documento que será universalmente aplicable.
Abril 2015
Los casos de venta fraudulenta de productos de cobertura de cambio de divisas están en aumento, y los reclamantes se inspiran en el éxito de las reclamaciones de ventas erróneas de swaps de tasas de interés. Por otra parte, la fuerte volatilidad en los mercados de divisas ha afectado duramente a las operaciones de algunos negocios, lo que los lleva a cuestionar la idoneidad de los productos de FX que les venden sus bancos.
El presidente del Comité de Tesorería del Tesoro advierte que un programa de reformas no debe diluirse
10:29 PM GMT 16 Nov 2014
El escándalo de las divisas mostró la necesidad de mantener la presión sobre el Gobierno y los reguladores para que implementen planes para sacudir al sector bancario, dijo el presidente del Comité Especial del Tesoro.
Andrew Tyrie y sus colegas ex miembros de la Comisión Parlamentaria de Normas Bancarias advirtieron que el programa de reforma que proponen no debe ser diluido. Él dijo que la mala conducta espantosa & # x201; En el mercado de divisas expuso cuánto más trabajo había que hacer para mejorar los estándares en la Ciudad.
El Sr. Tyrie dijo que las propuestas de la comisión para los bancos del anillo-cercado & # x2019; Las operaciones minoristas para mantenerlos aparte de los brazos de inversión de riesgo eran especialmente vulnerables. Los comentarios se produjeron cuando Andrew Haldane, economista jefe del Banco de Inglaterra, dijo que creía que el Banco aún podría estar sufriendo de puntos ciegos & # x201; Sobre la industria bancaria a raíz de la crisis financiera.
Dirá en un discurso en Londres esta noche que el comité de política monetaria del Banco no dedicó suficiente tiempo para discutir asuntos bancarios en el período previo a la crisis, algo que en retrospectiva parece un ciego colectivo y analítico Spot & # x201d ;. Él argumentará que, a pesar de todos los cambios en las responsabilidades de la política del Banco desde la crisis, es demasiado pronto para decir si quedan puntos ciegos restantes.
Además, en su opinión, las mejoras en el proceso de previsión del Banco tienen todavía una considerable distancia para viajar.
Escándalo de la divisa: después de multas bancarias récord, qué sigue?
Las multas cambiarias entregadas a los grandes bancos establecieron nuevos récords, pero realmente harán alguna diferencia?
imágenes falsas
UBS. Por ejemplo, ha recibido una multa de 545 millones de dólares para la manipulación de los tipos de interés y los mercados de divisas. Esto representa aproximadamente el 2 por ciento de su base de costos anual, o alrededor del 15 por ciento de su fondo de bonificación anual para 2014 solo.
Las multas son vergonzosas, pero honestamente, no es punitivo para las instituciones con bolsillos tan profundos.
La verdadera cuestión es si puede haber un cambio en la cultura en el sector financiero lejos de uno donde "cualquier cosa va tan largo como usted puede salirse con la suya", y la confianza y la integridad - como el almuerzo - son estrictamente para los wimps, a uno donde La confianza y la integridad son la norma. No está claro que las multas corporativas por sí solas pueden hacer esto.
El problema es que los incentivos para engañar en estos mercados son enormes. Cambiar el mercado por una pequeña fracción de un punto porcentual por un minuto o menos puede generar literalmente millones de dólares de beneficios para los bancos y bonos muy grandes para los comerciantes involucrados. Y ese dinero proviene de los exportadores e importadores e inversores institucionales como las pensiones, y finalmente afecta a cada uno de nosotros.
Pero si los incentivos para engañar son grandes, entonces la manera de lidiar con él debe ser clara: eliminar los incentivos o las oportunidades de engañar en la medida de lo posible e introducir incentivos aún mayores para no engañar.
La reducción de los incentivos o las oportunidades de engañar a través de la regulación es una de las vías a explorar, y el Banco de Inglaterra ha estado haciendo exactamente eso a través de su revisión de mercados justos y eficaces, que será publicado en breve. Regulación del mercado global de divisas es notoriamente difícil, pero hay algunas cosas simples que se pueden hacer. Por ejemplo, calcular el tipo de cambio diario de referencia ( "la corrección de las 4pm") como el promedio durante una hora en lugar de un intervalo de un minuto lo haría mucho más difícil de manipular.
En términos de incentivos para no engañar, qué hay de los cargos criminales que se presentan contra algunas de las personas involucradas? Si hubiera una compañía de autobuses con una cultura de conducción imprudente, la compañía sin duda sería investigada, pero los conductores de autobuses temerarios se enfrentarían a cargos criminales. Nadie en realidad se lesiona físicamente en los mercados financieros, pero una gran cantidad de daños se hace a la economía internacional por los comerciantes pícaros que bolsillo millones en bonos como una recompensa por la conducta imprudente sin el miedo - hasta el momento - de la persecución penal.
También se preguntarán por qué ningún CEO u otra figura de alto nivel ha renunciado a ninguno de estos bancos. Si ellos estaban a cargo de una organización cuando estos crímenes fueron cometidos como resultado de una cultura de engaño dentro del banco, no son responsables de esa cultura? Es fácil decir que fue la acción de unos pocos individuos y la alta dirección no lo sabía. La bravata de chat de los comerciantes implicados revela lo descarado que se habían convertido ( "Si no está engañando, no está intentando," uno de ellos bromeó en línea). Si la alta dirección no lo sabía, entonces deberían haberlo sabido. De cualquier manera, deben asumir la responsabilidad.
Comentario de Mark Taylor, decano de la Warwick Business School. También es un antiguo operador de divisas y se encuentra en el Grupo Asesor Académico de la Revista de Mercados Justa y Efectiva del Banco de Inglaterra.
Escándalo de Comercio de Moneda Extranjera
Un posible escándalo de comercio de divisas ha salido a la luz con una demanda presentada por el Procurador General del Estado de Nueva York. La demanda alega que el Banco de Nueva York Mellon engañó a los clientes voluntariamente cobrar a los clientes por las tasas de cambio de divisas peor de la jornada de negociación que estaban disponibles de otra manera. Según la oficina del Procurador General, esto ha estado ocurriendo durante una década y fue sacada a la luz en una denuncia de "denuncia" hace dos años. Se dice que la demanda es de $ 2 mil millones USD. Los grandes bancos, como el Bank of New York Melon, comercian con divisas en nombre de clientes tales como fondos públicos de pensiones. Informes de noticias indican que la Ciudad de Nueva York se ha unido a la demanda en nombre de los pensionistas de empleados públicos de Nueva York. El tipo habitual de escándalo comercial de moneda extranjera para golpear las noticias es un esquema de la pirámide en el cual individuos naïve confían en un comerciante inescrupuloso de la divisa. El comerciante dice estar haciendo ganancias muy impresionantes que muestra en los estados de cuenta del cliente. Al hacerlo, atrae nuevo dinero para su operación y el nuevo dinero cubre sus pérdidas comerciales reales. Esto no es claramente el caso en el supuesto escándalo de comercio de moneda extranjera que involucra a Bank of New York Melon. El banco es un comerciante importante en divisas extranjeras. El problema es uno de los presuntos "níquel y diming" a sus clientes con los tipos de cambio pobres. La demanda alega la intención de cometer fraude por parte del banco en sus tratos.
¡Informe de la conspiración de la divisa!
¡Asegúrese de leer cada palabra!
Nueva vergüenza como los bancos británicos entre los cinco multados £ 2 billones para manipular el mercado de divisas
NUEVA vergüenza se ha apilado en los bancos británicos después de que estaban entre los cinco a ser multado más de £ 2billion esta mañana para manipular los mercados de divisas.
09:25, Wed, Nov 12, 2014
RBS y HSBC estuvieron entre los que recibieron multas por el escándalo de la divisa
Después de que los investigadores descubrieron que los comerciantes de Royal Bank of Scotland y HSBC estaban fijando las tasas en el mercado de £ 3 trillion-a-día, los bancos fueron golpeados con multas enormes.
Citibank y JP Morgan Chase, con sede en Estados Unidos, y UBS, con sede en Suiza, fueron los otros bancos a ser castigados por los reguladores.
Barclays se espera que llegue a un acuerdo similar, pero anunció que no lo haría en este momento.
Las autoridades estadounidenses entregaron sanciones por 1,8 millones de dólares a la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) de Gran Bretaña y 1.500 millones de dólares (927 millones de libras esterlinas).
La investigación encontró que los comerciantes de diferentes empresas formaron grupos usando nombres de código como "los 3 mosqueteros" y "el equipo A" para manipular los tipos de cambio de divisas.
Esto dio lugar a beneficios para los bancos a expensas de los clientes.
La FCA determinó que la integridad de los mercados financieros del Reino Unido se puso en riesgo y la confianza socavada por el fracaso de los bancos para controlar las prácticas comerciales.
El 40% de los intercambios de divisas (divisas) tiene lugar en Londres.
La autoridad señaló que los bancos no actuaron a pesar de las enormes multas infligidas a los involucrados en el anterior escándalo de fijación de tasas de interés del Libor.
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Teníamos gente trabajando en este banco que no sabía la diferencia entre el bien y el mal, o peor, no le importaba la distinción
Ross McEwan, director ejecutivo de RBS
El Banco de Inglaterra también fue arrastrado a este último escándalo, acusado de saber acerca de los tratos, pero no hacer nada al respecto.
Una revisión de hoy encontró mientras que ninguno era consciente de la "conducta impropia", un miembro del personal no pudo levantar la alarma sobre los comerciantes que comparten la información.
Dijo que el principal vendedor de divisas del Banco, que fue suspendido en marzo, había sido despedido ayer por "un incumplimiento de las políticas internas".
Sin embargo, dijo que el despido era "nada relacionado" con el escándalo de la divisa.
El presidente ejecutivo de la FCA, Martin Wheatley, dijo: "Las multas récord de hoy marcan la gravedad de los fallos que encontramos y las empresas necesitan asumir la responsabilidad de ponerlo en orden, deben asegurarse de que sus comerciantes no jueguen el sistema para aumentar los beneficios".
George Osborne ha prometido medidas duras contra la corrupción
El presidente ejecutivo de RBS, Ross McEwan, dijo que estaba furioso por el aparejo de divisas.
Él dijo: "Decir que estoy enojado por la mala conducta sería un eufemismo.
"Teníamos gente trabajando en este banco que no sabía la diferencia entre el bien y el mal, o peor aún, no le importaba la distinción".
He added that bonuses would be withdrawn and disciplinary procedures would be undertaken against those responsible.
The bank said six were undergoing a disciplinary process, with three suspended. A statement about the probe will follow by the end of the year.
Chancellor George Osborne said: "Today we take tough action to clean up corruption by a few so that we have a financial system that works for everyone.
"A number of traders have been suspended or fired, and the Serious Fraud Office are conducting criminal investigations. The banks that employed them face big fines - and I will ensure that these fines are used for the wider public good."
Fines collected by the FCA for the Libor scandal in the past have been passed on to charities including military causes.
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